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重磅!姚老板被封杀!证监会、保监会罕见重罚,两类人危险了!

栏目:财经   发布时间:2017/03/03   来源:中国房地产总裁战略家   编辑:zgfdczczlj

重罚
导语:

靠险资19亿差点吞掉2000亿万科,姚振华个人财富一年翻8倍增长,被称做时势造英雄,身价仅次于马化腾!

前海人寿实际节制人、董事长,也是前海人寿所在宝能系的老板姚振华,自2015年举牌万科开始,在资本市场四周出击,但是2016年底起,激进的动作屡受监管,今天再度受到来自保监会的重击。

“给予姚振华撤消任职资历并制止进入保险业10年的处分。”

上述表达出自于本日保监会网站发布的《保监会对前海人寿保险股分有限公司有关犯法案件作出行政处分》与《中国保险监督管理委员会行政处分抉择书(保监罚〔2017〕13号)》。两个文件,论述了对前海人寿和相关人员的行政处分。

从叫停万能险展开新业务、三个月内制止申报新产品,到如今董事长被撤消任职资历并制止进入保险业10年的处分,前海人寿受到诸多监管,令资本市场上肇始于宝万之争的宝能系,特别被动。

这个处罚重不重
这个处分重不重?

保监会对前海人寿作出的处分以下:

1、前海人寿编制提供虚假资料的行动,罚款50万元;
2、给予姚振华撤消任职资历并制止进入保险业10年的处分;
3、前海人寿违规应用保险资金,罚款30万元;
4、对李明正告并罚款8万元,对游海正告并罚款8万元,对程靖刚正告并罚款10万元,对李济伟正告并罚款10万元,对黄皓正告并罚款10万元,对孙磊正告并罚款10万元。

为啥惩罚?保监会给出了“两大罪状”:

一、编制提供虚假资料。主要是前海人寿在增资流动中,表明增资资金是自有资金,但保监会调查与现实不符。
二、违规应用保险资金。这里又分了5条小“罪状”:
1、权益类投资比例超过总资产30%后投资非蓝筹股票;
2、办理T+0结构性存款业务;
3、股权投资基金管理人资质不相符监管请求;
4、未按规定表露基金管理人资质情况;
5、部份项目公司借款未提供担保

撤消姚老板的任职资历,严重吗?舆论普遍解读这是顶格处分,特别严厉。但实质上来说,警示作用大于实际影响。

撤消任职资历象征着姚老板不能再担负前海人寿的董监高职务,也不能去其他任何一家保险机构任职。但其实不影响他前海人寿大股东的身份,其在前海的股权也不需变动。宝能团体是前海人寿第一大股东,姚振华仍然是前海人寿及宝能系实际节制人。所以对姚振华来说,只是退出了公司管理实务,退居幕后指挥。

本次处分警示作用更多一些,对险企乱用资金的警示作用,对其他险资比方许老板的恒大人寿等险企的警示作用,“杀一警百”的用意十分显明。

而影响更加深远的是,预计将对行业模式选择发生重大影响,较为激进的“资产驱动模式”或者将终结,保险行业回归保障根源更加确信。

保监会的“亡羊补牢”之举?

从过去两年险资动作来看,保监会如今的重办倒是有些“亡羊补牢”的意思。

自2015年以来,资本市场上呈现了多起险资举牌上市公司的事件,对比着名确当属“宝万之争”,宝能系自2015年7月10日首次举牌万科以后,就开始牵动资本市场各方“神经”,期间恒大也介入其中,举牌万科。

不但是万科,恒大还接连与梅雁吉利、嘉凯城、廊坊发展、中元股分、栋梁新材等公司上演了一出出举牌与减持的纠葛剧情。

宝能系旗下的前海人寿方面隔空“对战”南玻A原高管,将南玻A的“宫斗”引燃至台面上。一系列的险企举牌事件使得保险资金成了“搅动”资本市场的一支“新力量”。

安邦、前海、恒大成为在二级市场肆意掠杀的龙头。截至2016年8月的粗略统计,恒大人寿持有9只个股,而前海人寿则持有28只个股,安邦保险持有15只。

截至2016一季度前海人寿持仓数据
保监会在干什么
▲图片来源:券商中国

而此时,保监会在干啥?除喊话“保险姓保”之外,可以说毫无动作。

反倒是证监会的刘主席,在12月3日的基金业协会上发表了那句著名的“我但愿资产管理人,不当奢淫无度的土豪、不做兴风作浪的妖精、不做坑民害民的害人精”。将股市“骚乱”的矛头直指险资,谁是土豪、谁是妖精,一眼便知。

因而两天后,保监会出手暂停了前海和恒大的万能险业务,并对万能险全面监管。

今年2月10日,刘士余再喊话:“资本市场不允许大鳄呼风唤雨,对散户扒皮吸血”、“要有规划地把一批资本大鳄逮回来。”

13天后,保监会主席项俊波也表示“坚决采用休止新业务、处分高管人员直至撤消牌照等监管措施,毫不能把保险办成富豪俱乐部,更不容许保险被金融大鳄所借道和藏身”。

保监会的行政处分也变得“勤劳”起来。笔者查询保监会网站,2016年共发出29道保监处分,而到了2017年,仅仅两个月过去,就有13道处分书落地。

保监会行政处分截屏
看清形势的许家印表了态

而此时,看清情势的许家印表了态。2月14日,恒大团体2017年工作会议上,许家印请求恒大人寿必需坚持“保险姓保”,保监会请求保险公司原保费占比不得低于30%,现在公司请求恒大人寿原保费收入不低于50%,力争实现60%。要将恒大金融办成服务于社会的金融团体,毫不允许恒大金融成为恒大的融资平台。

有时想,恒大做到宇宙第一房企,不无他的道理。

这或者许都成为对姚振华处分的背景。

资金全面监管时期来临

而更大的背景是,中国正面临资金全面监管时期的到来。

在房地产领域,融资收紧最为显明。在限购限贷以后,银行开始收紧房地产类贷款,包含个贷和开发贷范围都遭到严格节制。具体措施如制止“配资拿地”等地产夹层融资,谢绝给“五证不全”开发商提供贷款,暂缓存量信贷置换房贷等交叉融资手腕。

2月13日,中国证券投资基金业协会发布《备案管理规范第4号》文件,强调对北上广深等16个房价上涨过快城市住宅项目的私募产品不予备案。如果严格履行,私募基金在房地产通道业务上将几近碌碌无为。

网贷资金监管文件也正式出台。近日,银监会正式下发《网络借贷资金存管业务指引》,网贷行业风险多发的资金存管标准得以明确。在处所金融监管部门备案登记、取得相应的增值电信业务经营许可都是一道道门坎,将部份平台关在门外。

证监会的脚步也衰败下。17日发布的再融资新政宣告修订再融资规则,从融资范围、融资时间间隔、融资价格等方面提高再融资请求,剑指上市公司过度融资、概念炒作、短时间套利等乱象。

其中的距上次募资不少于
▲图片来源:网络

其中的距上次募资很多于18个月、定价为发行首日价格等都是大招,影响到的资金范围达2000亿元。

就在本周二(2月21日),由央行牵头、一行三会共同介入制订的一份《关于规范金融机构资产管理业务的指点意见(征求意见稿)》在资管圈被广为传布。《征求意见稿》主要内容共30条,核心包含打破刚性兑付,限定杠杆倍数,解除多层嵌套,强化资本束缚和风险筹备金计提请求等。

触及监管的对象包含但不限于理财产品、信托规划、公募基金、私募基金,证券公司、基金公司、基金子公司、期货公司和保险资管公司发行的资产管理产品等。该文件一旦酝酿完美后出台,将会对资管行业发生深入的影响。

种种迹象都表明,中国的资金全面监管时期已经到来!

为什么要收紧资金监管?

一是上述领域自身存在着各种乱象,譬如房地产去年的暴涨、房企的配资拿地、上市公司炒作概念、融资圈钱等,必需打击,资金收紧最少能初步遏制住一些乱象;

二是不乱,行将召开的全国两会和下半年召开的十九大,政治需求不允许再呈现凌乱的因素。开发商、房价、上市公司、保险资金、P2P等等,都得在这段时间老老实实、本本分分的等着;

三是不要小视决策者治理金融杠杆、资产泡沫的决心。年前的中央经济工作会、本周的政治局会议都不断提到金融去杠杆、按捺资产泡沫的首要性。而周五的人事变动,如郭树清接任银监会主席、黄奇帆任全国人大财经委员会副主任委员等,都能看出决策层在金融监管、经济发展上的首要布局。

下一步,或者许还有“大招”待发,且拭目以待。

下一个被 处分的会是谁?

一名接近监管的人士对21世纪经济报导记者表示:“这是顶格处分,对另外一家接受调查的恒大人寿也将顶格处分。”

2月22日,保监会主席项俊波在出席国新办新闻发布会时表示:“对个别浑水摸渔、火中取栗且不收敛、不收手的机构,依法依规采用顶格处分,坚决采用休止新业务、处分高管人员直至撤消牌照等监管措施,毫不能把保险办成富豪俱乐部,更不容许保险被金融大鳄所借道和藏身。”

他进一步表示:“保险市场就必需遵照保险监管的规矩,就必需承当保险业对社会、对实体经济、对人民大众的社会责任,容不得挑战监管的底线、损坏行业的形象、侵害大众的利益,否则我们就要坚决把它驱赶出保险业。”

在证监会和保监会的雷霆行为中,作为资本市场近两年颇具争议的人物之一,鲜言终究在近两日为自己曾的行动买了单。

24日下午,证监会召开新闻发布会,针对此前慧球科技“1001项议案”事件等8宗案件案件调查终了:抉择拟对鲜言操纵多伦股分(匹凸匹)股价行动罚没34.70亿元,对慧球科技涉嫌信息表露犯法违规处以943万元罚没款,合计34.8亿元。

记者了解到

记者知道到,证监会同时还将对鲜言等11名当事人采用毕生证券市场禁入措施。

证监会发言人张晓军表示,该事件不是单纯的上市公司信息表露犯法行动。涉案相关公司及实际节制人、上市公司董事等疏忽党和政府的权威,打着信息表露的幌子,将《宪法》确立的基本政治轨制、社会公序良俗矮化为董事会决议事项,挑战党和政府的权威,小视法律规定,辚轹社会公德,性质卑劣、情节严重,必需依法重办。

1、至于姚振华的处分是刘士余主席在抛出“资本大鳄”论以后,市场中第一个被处分的重量级人物。从处分内容来看,保监会主要依据两方面来处分前海人寿,其一是关于激进投资、举牌的股票市场投资行动;其二是万能险等产品方面经营行动。

2,至于匹凸匹及其董事长的处分,应当说也是至于所谓资本大鳄的一次有针对性的措施。由于刘士余主席曾说过,“表示资本市场不允许大鳄呼风唤雨,对散户扒皮吸血”。匹凸匹及其董事长的市场行动基本上可以说是应用信息不对称等优势采用的市场操控行动。其结果是本身获得高额利润令不明就里的散户遭受大量的损失。

其实在资本市场,宝能恒大根本不算大鳄,之所以要拿宝能来开刀,主要的是这家公司实在过于高调了,一举一动都在媒体聚光灯下。实际上中国的资本市场,真正潜行的大鳄大有人在。未来,在严厉的监管下,这两类人危险了。

第一类人是在股票市场上呼风唤雨的那些所谓那些资本大鳄们,不管是潜在的,仍是筹备潜在的,不管是留在国内的,仍是已出海的,都将面临着严厉的惩罚!

第二类人则是在一部份激进派的险资,特别是在股票市场中有太短炒,不善意举牌等行动那些公司。如果万能险等首要资金来源被节制,那末这些公司其他业务极可能会见临着资金链断裂的风险!

所以,为了遏制市场中操控市场的行动,保护散户的利益和市场的不乱发展,监管层正在用愈来愈严厉的处分手腕威慑市场。

姚振华被罚,王石、董明珠谁“或者最赢”?

在证监会、保监会主席双双发声谴责“资本大鳄”后,2月24日黄昏,口头正告变为事实层面的大招。

保监会发布公告,称对前海人寿有关犯法案件作出行政处分,对时任前海人寿董事长姚振华给予撤消任职资历并禁入保险业10年的处分。

禁入保险业

禁入保险业10年,象征着啥?象征着之前海人寿为主营业务突起的宝能团体要在一段时间内收紧主业,资金链将面临极大挑战;象征着姚振华这位曾的民间险资大佬,要在很长期内被迫告别其投资生涯。这种处分对以企业家为核心的民营企业宝能——哪怕其金融资本范围惊人,震慑力都可谓巨大。

两年前姚振华和王石的缠斗,直到去年年底还胜负未分。从当时的盘面看,王石作为职业经理人,在面对资本进入时应答乏力、棋输多招。而在看似拿下万科后,宝能没有休止举牌优良公司的步伐。

宝能只是前两年那一波险资举牌中

重磅!姚老板被封杀!证监会、保监会罕见重罚,两类人危险了!

宝能只是前两年那一波险资举牌中的典型代表。在过去的数年间,A股掀起了一场金融资本举牌上市公司的潮流,2015年仅A股市场就有9家险企介入31家上市公司举牌,2016年则有7家险资举牌了14家国内外上市公司。

作为财务投资者的举牌,无可厚非。但确切存在少数保险公司频频举牌和展开收购行为,是带有歹意的,蚕食了实业,也误导中小投资者的情况。尤其是有少数保险公司快进快出,不断“割韭菜”,这是保险资本触发监管痛点的首要缘故之一。

险资来源一般以保费为主

另外一方面,险资来源一般以保费为主。一旦保险企业在举牌进程中过度使用杠杆,发生的金融风险就不单单止于证券市场,更会蔓延到保险乃至银行领域。

因而,至于险资进入资本市场,加强监管是自但是然的偏向,尽管眼下的节点易引来遥想,但这是必定态势。一是防范金融风险的需要,二是为了维护优良上市公司免于面对“门口的蛮横人”恐惧。毕竞,那些能通过审核进驻中国资本市场的公司,大部份都是实体经济中的佼佼者。

原本,在实体经济往往面临融资难、融资贵的情况下,资本市场应施展的作用,就是给予他们更多融资选择,解决出产发展需要的资金链困难。机构投资者出于财务投资的目的,亦无可厚非,双方可各取所需。但若来自金融资本的收购以抽血式套利和炒作为主要目的,以高风险的杠杆作为手腕,那必定会对实业经营的不乱性造成不利影响。

对监管来说

对监管来讲,如何理顺资本与实业的关联,把资本和实业时常鱼死网破的负相关,转化为原本应有的正向增进,是中国资本市场发展至今必需面对的课题。

就眼下看,在激励民间投资、开放社会资本介入领域的政策风向下,针对宝能的重罚,有关部门或者许可对“量刑”参照标准给予更多说明。震慑那些试图通过金融杠杆来打擦边球套利的“资本大鳄”,也需要在“杀鸡儆猴”和不乱民营企业家信念之间平衡好。

为此,监管部门无妨对这一处分的标准作出更多的说明,标识清楚包含险资在内的民间资本介入资本市场的红线在哪里,处分时又遵守啥标准,以透明化规则,对市场重申尊敬规则的首要性,也给民间资本留些监管温度和弹性,让金融和实业互相增益而非“相杀”。

尤其声名

流动通知:2017年3月25日—27日将在杭州召开中国特点小镇模式立异与项目实操总裁峰会,聚拢20多位行业大咖和一线操盘手亲身为您全方位解读互联网特点小镇计划申报、特点小镇IP打造、特点产业计划、特点小镇运营投融资?如与参会佳宾共同践行20几个项目的立异商业模式和运营模式。
第七届中国特色小镇创新项目与实
峰会主题:《第七届中国特点小镇立异项目与实操高端总裁峰会》

峰会时间:2017年3月25日-26日(2天1晚,27日第三天考察)
峰会地点:中国-杭州
参会请求:房地产开发商及文化游览产业链董事长、总经理、核心高管
峰会主办单位:北京壹方城智汇科技有限公司、汗马研习社、中国产业园区同盟
峰会主题:
第一板块:文旅、特点小镇产业政策及发展趋项目申报(住建部、发改委小城镇专家解读特点小镇如何申报、特点小镇如何顶层设计多规合一)第三板块:文旅、特点小镇项目I P打造、核心价值提炼及运营立异(文创小镇、民宿集群小镇、特点IP融入)
第四版块:文旅、特点小镇项目投融资立异模式解读与实践(浙江省主管金融省政府秘书长、国家发改委PPP专家库专家、证大金融等)
第五板块: 3月27日特点小镇标杆项目实地考察研讨(仅限会员企业负责人、贵宾席客户参加)
参加大会能够学到啥 :
重磅!姚老板被封杀!证监会、保监会罕见重罚,两类人危险了!
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【公众号】:中国房地产总裁战略家
【微信号】:zgfdczczlj
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